Akademik Veri Yönetim Sistemi
Azerbaycan Uluslararası Bilimsel Araştırmalar Kongresi - Azerbaijan International Congress of Scientific Research, Saki, Azerbaycan, 16 - 17 Ağustos 2023, ss.452-468
Merkez Bankası olarak bilinen Federal Rezerv Sistemi (Federal Reserve Board - FED), Amerika Birleşik Devletleri (ABD)'nin para politikasını belirleyen ve finansal istikrarı sağlamakla görevli olan en güçlü kurumlardan biridir. FED'in kararları, bankacılık sektörü üzerinde önemli etkilere sahiptir ve bu etkiler finansal piyasalarda ve tüm ekonomide dönüşüme yol açabilmektedir. FED’in çok önemli para politikası araçlarından biri, faiz oranlarını belirleme yetkisidir. Bu sayede FED, para arzı ve likidite düzeyi gibi ekonomik istikrar için gerekli olan tüm kararları vererek finans sektörüne yön vermektedir. ABD Merkez Bankası’nın para politikası kararları bankacılık sektörünün sağlamlığını ve finansal istikrarını etkileyebilmektedir. FED’in politika kararlarına dikkatlice ve etkin bir biçimde yanıt vermek, bankaların başarısını ve sürdürülebilir büyümeyi sağlamak için önemlidir.
Bankaların mevduatlara ödedikleri faiz ile firmaları finanse etmek için sağladıkları kredilerden alınan faiz arasındaki fark, kârlarını belirleyen temel unsurların başında yer almaktadır. Ayrıca bankacılık sektöründe gerek aktif/pasif düzenlemesi gerekse merkez bankalarının belirli koşullar altında istedikleri teminatları yerine getirmek üzere menkul kıymet elde tutulmakta ve söz konusu varlıklar alım satım yapılarak kâr/zarar edilmektedir. Merkez bankalarının faiz kararları bankacılık sektöründe önemli dönüşümlere yol açabilmektedir. FED’in son yıllarda uyguladığı rijit faiz artırımları tüm dünya ekonomisini etkilediği gibi ABD bankacılık sektöründe güçlü yapıya sahip olan bankaları da derinden etkilemiştir.
Bu çalışmanın amacı, FED kararlarının bankacılık sektörü üzerine etkilerini, Silikon Vadi Bankası örneği üzerinden incelemektir. Bu kapsamda öncelikle merkez bankalarının para politikası araçları ve hedefleri üzerinde durulacak, ardından federal rezerv sistemi, FED kararlarının etkileri araştırılacak, son olarak da Silikon Vadisi Bankası’nın FED kararlarından nasıl etkilendiği ele alınacaktır.
The Federal Reserve System (FED), known as the Central Bank, is one of the most powerful institutions that determines the monetary policy of the United States (USA) and is tasked with ensuring financial stability. FED's decisions have significant effects on the banking sector and these effects can lead to transformation in financial markets and the entire economy. One of the most important monetary policy tools of the FED is its authority to set interest rates. In this way, the FED directs the financial sector by making all the decisions necessary for economic stability, such as money supply and liquidity level. The monetary policy decisions of the US Federal Reserve can affect the soundness and financial stability of the banking sector. Responding carefully and effectively to the Fed's policy decisions is critical to ensuring banks' success and sustainable growth.
The difference between the interest paid by banks on deposits and the interest received from loans they provide to finance companies is one of the main factors determining their profits. In addition, securities are held in the banking sector in order to fulfill both the asset/liability regulation and the collateral requested by the central banks under certain conditions, and profit/loss is made by trading these assets. The interest rate decisions of central banks can lead to significant transformations in the banking sector. The rigid interest rate hikes implemented by the FED in recent years have affected the entire world economy, as well as deeply affecting banks, which have a strong structure in the US banking sector.
The aim of this study is to examine the effects of the FED's decisions on the banking sector through the example of Silicon Valley Bank. In this context, first of all, the monetary policy tools and targets of the central banks will be emphasized, then the federal reserve system, the effects of the FED's decisions will be investigated, and finally, how the Silicon Valley Bank is affected by the FED's decisions will be discussed.